今週は中銀デジタル通貨（CBDC）の妄想にお付き合いください。日本においては、民間銀行が充実したATMネットワークを構築し、その設備維持や緻密な現金在庫管理に莫大なコストがかかっている（年8700億円程度）にも関わらず、多くの場合利用手数料は無料となっています（口座維持管理手数料もありませんので、凄まじい大盤振る舞いです）。また、人生において日本円の偽造通貨に出くわすことはまずありません（私の55年間でもそうなっています）。日本では現金の利便性と信頼性があまりにも高いため、現金は長年にわたって非常に重宝され、昨年末時点の通貨流通残高は118兆円とGDPの2割超を占めるに至っています。しかし「現金への過剰な依存は、闇経済への税収流出やデジタル化しないことによる非効率等を通じて、若者の未来を不当に侵害している」という画期的最高裁判決が出たため、日本政府は新設したばかりのデジタル庁の強力なリーダーシップのもとで、日銀デジタル日本円（BOJDY）を発行することにしました。
幸い米ドルやユーロと異なり、日本円は海外でさほど広く活用されているわけではないので、日本独自の仕様をスムーズに導入することができました。既存の銀行決済システムとブロックチェーン技術を組み合わせたハイブリッド型で、既存の民間銀行の決済システムから先の部分をブロックチェーンでカバーします。生体認証つきBOJDY専用財布はお年寄りでも簡単に使えるので、現金は意外とあっさり消滅してしまいました。いざという時には資金の流れがトレースできるので、「オレオレ詐欺」、「マネーロンダリング」は日本昔話になりました。個々人の資金フローがすべてこの専用財布を通るようになったので、まもなく各種保有資産と紐づけされ、納税も軽減税率で自動的に完了するようになります。
少子高齢化を伴う人口減少のため、日本では小幅マイナス成長が定着してしまいましたが、BOJDYではマイナス金利が非常に有効に機能します。専用財布の中の資金がマイナス金利で目減りする前に、人々は消費と投資を積極的に選択するためです。金融政策判断の一部はAIが担う予定です。議決権の20％を付与されたAIからの提案を理事会で毎回検討するところから始めます。民間銀行は地域ごとに統合され、各地域におけるBOJDYの地域密着型運営者に生まれ変わります。株主利益を追究する株式会社を卒業し、実体経済の黒子として血流をサラサラに保ち続けるための半官半民組織となり、国内外の優秀な人財を惹きつけるようになりました。銀行からの法人税収はなくなりましたが、これらの高度スキル人材が納める所得税や財産税で、日本の財政はむしろ改善に向かい始めています。私も出来ればそこで働いてたくさん納税する人財になることを夢見ています。
【独訳】
Begleiten Sie mich diese Woche bei meiner Fantasie einer Central Bank Digital Currency (CBDC). In Japan stellen private Banken ein umfangreiches Geldautomatennetz in den meisten Fällen kostenlos zur Verfügung, trotz enormer Kosten (ca. 870 Milliarden Yen pro Jahr laut MITI) für die Wartung der Geräte und die akribische Verwaltung des Bargeldbestands (in Japan gibt es auch keine Kontoführungsgebühr, also ein unglaublich großzügiger Service der Banken!) Außerdem ist es selten, dass man in seinem Leben auf gefälschte japanische Yen stößt (was in meinen 55 Jahren der Fall war). In Japan ist die Bequemlichkeit und Verlässlichkeit von Bargeld so hoch, dass es seit vielen Jahren einen extrem hohen Stellenwert hat. Ende letzten Jahres befanden sich 118 Billionen Yen im Umlauf, was mehr als 20 % des BIP entspricht. Nach einem bahnbrechenden Urteil des Obersten Gerichtshofs, das besagt, dass "die übermäßige Abhängigkeit von Bargeld die Zukunft junger Menschen durch das Versickern von Steuereinnahmen in die Schattenwirtschaft und durch Ineffizienzen, die durch die fehlende Digitalisierung verursacht werden, ungerechtfertigt beeinträchtigt", hat die japanische Regierung jedoch beschlossen, den digitalen japanischen Yen der Bank of Japan (BOJDY) unter der starken Führung der neu gegründeten Digitalagentur auszugeben.
Glücklicherweise ist der japanische Yen im Gegensatz zum US-Dollar und zum Euro im Ausland nicht so weit verbreitet, so dass Japan seine eigenen Spezifikationen reibungslos umsetzen konnte. Es handelt sich um ein hybrides System, das bestehende Bankzahlungssysteme und die Blockchain-Technologie kombiniert, wobei die Blockchain den Teil abdeckt, den das bestehende private Bankzahlungssystem nicht leisten konnte. Die spezielle BOJDY-Geldbörse mit biometrischer Authentifizierung ist selbst für ältere Menschen einfach zu bedienen, und das Bargeld verschwand erstaunlich leicht. Im Ernstfall kann der Geldfluss nachverfolgt werden, und "It's me scam" und "Geldwäsche" sind zur japanischen Folklore geworden. Da nun alle individuellen Geldflüsse über diese spezielle Geldbörse laufen, wird sie bald mit verschiedenen Arten von gehaltenen Vermögenswerten verknüpft und Steuerzahlungen werden automatisch mit reduzierten Steuersätzen abgewickelt.
Aufgrund einer schrumpfenden Bevölkerung mit sinkender Geburtenrate und einer alternden Bevölkerung hat sich in Japan eine kleine negative Wachstumsrate etabliert. Negative Zinssätze funktionieren jedoch sehr gut mit BOJDY, da sich die Menschen aktiv entscheiden, zu konsumieren und zu investieren, bevor die Mittel in ihren Geldbörsen durch negative Zinssätze automatisch aufgebraucht werden. Die KI wird ein Teil der geldpolitischen Entscheidungen übernehmen. Die Ratsmitglieder wird zunächst jeden Vorschlag der KI prüfen, die 20% der Stimmrechte erhalten wird. Die privaten Banken werden regional konsolidiert und in jeder Region in gemeinschaftsbasierte Betreiber von BOJDY umgewandelt. Sie werden von Aktiengesellschaften, die nach Aktionärsgewinnen streben, zu halbstaatlichen Organisationen, die das Blut für die Realwirtschaft am Fließen halten und die Besten und Klügsten aus dem In- und Ausland anziehen. Die Körperschaftssteuereinnahmen der Banken sind verschwunden, aber mit den Einkommens- und Vermögenssteuern, die von diesen hochqualifizierten Arbeitskräften gezahlt werden, beginnen sich Japans Finanzen eher zu verbessern. Ich träume davon, einer dieser Menschen zu werden, die dort arbeiten und eine Menge Steuern für mein Mutterland Japan zahlen.
【英訳】
This week, please join me in my fantasy of a Central Bank Digital Currency (CBDC). In Japan, private banks provide an extensive ATM network for free in most cases despite huge costs (around 870 billion yen per year according to MITI) in maintaining the equipment and meticulously managing the cash inventory (there is no account maintenance fee either in Japan, so it's incredibly generous service by banks!) In addition, it is rare to come across counterfeit Japanese Yen in one's life (which has been the case for my 55 years). In Japan, the convenience and reliability of cash is so high that it has been highly valued for many years, and the balance of currency in circulation as of the end of last year was 118 trillion yen, accounting for more than 20% of GDP. However, after a landmark Supreme Court ruling that "excessive reliance on cash is unjustly infringing on the future of young people through tax revenue leakage into the shadow economy and inefficiencies caused by the lack of digitization," the Japanese government has decided to issue the Bank of Japan Digital Japanese Yen (BOJDY) under the strong leadership of the newly established Digital Agency.
Fortunately, unlike the U.S. dollar and the euro, the Japanese yen is not as widely used overseas, so Japan was able to smoothly implement its own specifications. It is a hybrid system that combines existing bank payment systems and blockchain technology, with blockchain covering the part which the existing private bank payment system couldn’t. The BOJDY special wallet with biometric authentication is easy to use even for the elderly, and cash disappeared surprisingly easily. In case of emergency, the flow of funds can be traced, and "It’s me scam" and "money laundering" have become Japanese folklore. Since all individual fund flows are now going through this dedicated wallet, it will soon be linked to various types of assets held and tax payments will be completed automatically with reduced tax rates.
A small negative growth rate has been established in Japan due to a shrinking population with a declining birthrate and aging population. However, negative interest rates work very well with BOJDY because people actively choose to consume and invest before the funds in their wallets are depleted by negative interest rates. AI will be responsible for some of the monetary policy decisions. The board of directors will start by considering each proposal from the AI, which will be granted 20% of the voting rights. The private banks will be consolidated regionally and transformed into community-based operators of BOJDY in each region. They graduate from being stock companies pursuing shareholder profits and become semi-governmental organizations to keep the blood flowing smoothly for the real economy, attracting the best and brightest from home and abroad. The corporate tax revenue from the banks disappeared, but with the income and property taxes paid by these highly skilled human resources, Japan's finances are rather starting to improve. I dream of becoming one of those people who work there and pay a lot of taxes for my motherland Japan.
